近期市场监管总局打击芯片囤货，同时随着下半年晶圆代工新产能开出，芯片涨价空间有限，未来芯片关注点将从缺货涨价转移到高端芯片突破和国产替代。

8月3日，国家市场监督管理总局发布消息称，针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，将严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。

8月13日，台湾MCU大厂新唐科技发布将于9月1日开始上调晶圆代工价格，将在现行基础上提高15%，此次提高报价主要用于覆盖上游硅片的涨价。三季度为消费电子备货旺季，市场对芯片需求仍维持高位，目前仍有部分芯片缺货涨价。

总之，从本轮芯片行情的两个驱动力来看，产业链涨价这个驱动逻辑后面慢慢要弱化，未来芯片关注点要从缺货涨价转移到高端芯片突破和国产替代上来，国产替代属性强的品种才能摆脱周期的限制，真正走向成长。

兆易创新：国内领先的存储芯片（Flash、DRAM）、微控制器（MCU）、传感器供应商。

公司是中国大陆最大的NOR Flash供应商，全球排名前三，同时是国内DRAM第一大厂合肥长鑫的唯一代销方，并布局自研DRAM产品。

公司自有品牌DRAM产品（19nm制程，4GB）已于6月3日正式推出，实现了从设计、流片到封测、验证的全国产化，产品有望快速放量。公司32位通用MCU产品在国内处于领先地位，车规级MCU预计今年年底进入量产阶段，有望拉动公司业绩增长。

北京君正：2018年公司以72亿元收购北京矽成100%股权成为国内车规级存储芯片领军企业。

矽成是专注于利基型存储的芯片设计公司，其利基型DRAM全球市占率0.4%（排名第7），SRAM全球市占率22%（排名第2），近三年车载存储器产品营收占比均超50%。目前矽成的营收主要来自于欧美，有望借助国内巨大的市场、政策优势实现车规级存储器国产替代。 

三安光电：大基金持股8.47%的全球最大LED芯片生产商。

LED方面，公司已覆盖从衬底到下游产品的全产业链环节，2019年全球市场份额29%，排名第一。公司在新一代Mini/Micro LED领域也处于领先地位，是三星电子Mini/Micro LED首要供应商，并在今年有望成为苹果Mini LED产品供应商。

化合物半导体方面，公司全产业链布局GaAs、SiC和GaN衬底、外延片和器件制造，射频、功率和光通信产品都已量产出货。受益于国产替代，公司有望成为全球领先的化合物半导体专业代工厂。

卓胜微：国内最大的射频前端供应商。

主要产品包括射频开关（营收占比78.5%）、低噪声放大器（营收占比9.7%）、接收端模组（营收占比9.6%）等，客户已覆盖三星、华为、小米、vivo、OPPO等知名手机厂商。

2020年之前，公司主要产品为射频开关、低噪声放大器，是射频前端中价值量最低的产品。随着持续研发推进，公司在2020年成功出货WiFi FEM、LNA BANK、LFEM、DiFEM等高价值量的模组产品，并且LFEM、DiFEM中采用了自研SAW滤波器。5G手机持续渗透叠加公司高价值产品不断实现国产替代，将带动业绩持续高增长。

韦尔股份：2019年公司收购豪威科技、思比科后，CIS业务位于全球前三、国内第一。

手机CIS方面，公司48M、64M等高端产品进展顺利，0.7微米CIS芯片较三星领先两个月，有望加速导入国内主流安卓端客户并有效提升份额。汽车CIS方面，公司全球市占率约20%，排名第二。由于全球份额第一的安森美自身业务发展受阻，公司有望抢占更多市场份额，今年汽车CIS业务增速有望达到70%-80%。